金融

2018年银行结构性存款激增2.66万亿 牌照化管理发威

截至2018年末,我国商业银行结构性存款余额为9.62万亿元,较2017年末的6.96万亿元增长了2.66万亿元,增幅38.27%。

被称为资管新规过渡期内"保本理财替代品"的结构性存款,在2018年受到了前所未有的广泛关注。

央行最新一期的金融统计数据,勾勒出银行发行结构性存款的全貌:去年全年激增2.66万亿;余额在8月末突破十万亿大关后,又走出了向下的抛物线,于2018年末定格在9.617万亿元的水平;受牌照化管理的影响,不少中小行下半年停发结构性存款,自8月后达到顶峰后,中小行的结构性存款余额此后连续四个月萎缩,共计萎缩4623.34亿元。

去年激增2.66万亿

截至2018年末,我国商业银行结构性存款余额为9.62万亿元,较2017年末的6.96万亿元增长了2.66万亿元,增幅38.27%。

"结构性"是指将资金分为"低风险低收益"与"高风险高收益"两部分。其中,"低风险低收益"部分主要和普通存款一样,挂靠在银行信贷或固收类低风险产品上,确保本金安全与收益;"高风险高收益"部分则投资金融衍生品等高风险高收益产品,通过一定条件的设置,确保产品拥有获取超额收益的机会。

按照性质划分,上述9.62万亿元的结构性存款,分为个人结构性存款和企业结构性存款:个人结构性存款共计4.28万亿元,占比44.5%;企业结构性存款共计5.34万亿元,占比55.5%。

按照发行主体来分,大型银行共发行3.32万亿元,中小型银行共发行6.3万亿元。

按规律来说,大型银行更爱发行个人结构性存款,个人结构性存款余额是企业端的近两倍;而中小行更爱发行企业结构性存款,企业端余额是个人端的近两倍。

8月后跌去逾4000亿

2018年的8月末,结构性存款余额曾一度站上10万亿元大关,达到10.018万亿元。其中,零售端结构性存款余额4.196万亿元,占比41.89%;企业端结构性存款余额5.822万亿元,占比58.11%。

不过,中小银行的企业结构性存款在去年8月达到4.61万亿元顶峰后一路减少,到年底变为4.18万亿元,跌去了4336.06亿元;个人结构性存款延续同样缩减的曲线,自去年8月的2.15万亿元,连续3个月下滑,到年末翘尾至2.12万亿元,共计减少287.28亿元。两者相加,中小行2018年末结构性存款余额较8月共计减少4623.34亿元。

与中小行的企业端、个人端结构性存款"双降"不同,大行则呈现"一增一降"走势:其个人结构性存款在去年12月末达到最高峰,为2.16万亿元,较8月末增加1131亿元;企业结构性存款则出现萎缩,年末余额为1.16万亿元,较8月末减少523亿元。

证券时报