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可持续发展受重视 ESG投资在马来西亚渐成趋势

反观亚洲国家,企业对于ESG重视度普遍不高。2016年,社会责任(SRI)资产占到了世界资产管理规模的26%,然而这一数字在亚洲仅为0.8%(除去日本)。
马来西亚交易所ESG活动现场:马来西亚能源、科学、科技、气候变化及环境部长杨美盈(左四)、马来西亚交易所首席执行官拿督乌马尔(左三)
马来西亚交易所ESG活动现场:马来西亚能源、科学、科技、气候变化及环境部长杨美盈(左四)、马来西亚交易所首席执行官拿督乌马尔(左三)
(图片: 财经时报)

今年6月底香港交易及结算所有限公司(港交所)发布了咨询文件,对原有版本《ESG指引》做出了修改,这也是2012年首版《ESG指引》出台后的第三次修订。

该《ESG指引》咨询文件建议,强制要求所有在港上市企业披露ESG信息,这也标志着港交所对于ESG信息披露的再次升级。

那么ESG到底指的是什么呢?简而言之,ESG代表了环境(Environment)、社会(Social)以及公司治理(Corporate Governance),是评估企业可持续性经营与对社会价值影响的重要指标。

对于不同行业,ESG指标通常有不同的侧重点。比如对于资源型企业,更看重对环境的影响,而对于金融类企业则更看重风险管理。

ESG投资全球发展不平衡 东南亚进步迅速

随着社会环保意识的不断增强,海内外投资市场也日益重视企业ESG指标。马来西亚交易所(Bursa Malaysia)显示,目前全球ESG资产管理规模(AUM)高达31万亿美元(约合212.87万亿人民币),其投资额度2年内上涨了35%。

另外,摩根士丹利资本国际公司(MSCI)预测,在今后5年全球57%的投资规模将受到ESG的驱动或者影响。

相较于传统财务投资指标,ESG更加注重企业可持续盈利能力以及长期经济与社会价值,这十分符合养老金的投资理念,因此很多西方发达国家政府或投资机构都愿意将养老金投入到ESG项目中。

反观亚洲发展中国家,企业对于ESG重视度普遍不高。2016年,社会责任(SRI)资产占到了世界资产管理规模的26%,然而这一数字在亚洲仅为0.8%(除去日本)。

在亚洲国家内部,ESG投资发展程度也有所不同。马来西亚交易所指出,近些年亚洲ESG指数快速提高,泰国新加坡、马来西亚以及中国台湾表现突出,然而中国大陆以及韩国发展相对迟缓。

以马来西亚为例,该国从2014年12月正式引入交易所ESG指数机制,当年仅有24家上市企业被纳入该指数,而该数字到今年已经增加到了71家;指数也从最开始的1.31上涨到了现在的2.11。

在问及马来西亚今后是否会强制要求所有上市企业披露ESG信息时,马来西亚交易所首席执行官拿督乌马尔(Muhamad Umar Swift)告诉《财经时报》:“我们正在(推动)进程中,首先是鼓励和教育企业,而且(更)重要的是披露信息的质量。虽然我们现在没有强制要求,但是我们非常重视(信息)内容。”

政府企业合作 逐步推进ESG

实际上,企业可持续发展是项长期活动,要求企业管理层以及执行层不间断跟进。对此,马来西亚能源、科学、科技、气候变化及环境部长杨美盈说道:“让上市公司采取可持续措施是政府面临的一个巨大困难。”

她表示,马来西亚政府已经推出了不少了节能减排的措施,但是如果企业不参与、不执行,这些措施也不会起到任何的作用。

当然,企业在采用符合ESG理念的经营举措前,肯定会考虑成投入与盈利的问题。新加坡基金管理企业Panarchy Partners首席执行官穆尼布(Munib Madni)说道,“期望在12个月内就有回报是不太可能的,一般都要3-5年。”

最后,他表示可持续发展道路不是一蹴而就的,建议企业从现在就逐步采取符合ESG理念的经营措施。

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