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开曼群岛推经济实质法案 会影响红筹企业科创板上市吗?

近期,避税天堂开曼群岛推出了“经济实质法案”。这对红筹企业科创板上市有什么影响?

4月17日,科创板发行审核系统正式受理九号机器人有限公司的发行申请。九号机器人最受人关注的是,它是一家注册地在境外的企业,注册地为开曼群岛,将通过发行中国存托凭证(CDR)的方式冲刺科创板,是科创板首家申报上市的红筹公司。

近期,避税天堂开曼群岛推出了“经济实质法案”。这对红筹企业科创板上市有什么影响?中证君请教了多位专业人士,先把答案奉上:没啥大影响,但是要做税务筹划,要加很多班。

“离开”还是注入“实质”?

经济实质法案下,在开曼注册的红筹企业有两条出路:向公司注入“实质”OR申报成为其它地区的税收居民。

先介绍一下什么是经济实质法案——

由于开曼税收科目少,不少组织、个人选择在开曼设立公司,很多国家因此流失了税收,国际社会向开曼施压要求其采取办法来解决这个问题。2019年2月,开曼推出了经济实质法案。简单说,在开曼注册的外国公司,你不能只是个空壳,需要有“实质”。

出路1:注入“实质”

毕马威香港另类投资主管合伙人包迪云(Darren Bowdern)介绍,开曼经济实质法案下,需要多少“经济实质”,要看具体公司类型以及涉及的经营活动而定。

如果红筹企业在开曼注册的是纯粹的控股公司,法案对经济实质的要求较低。这些纯粹的控股公司或许只需指派一个本地的负责人,保留本地的账目和相关记录,拥有在开曼的办公室,即可满足要求,这些或可通过寻求外包服务的方式实现。不过目前进一步的实施细则和指导意见还没有出来,尚无法确定究竟怎样才能算满足条件。

出路2:成为其它地区税收居民

经济实质法案规定,其它地区的税收居民无需满足开曼的经济实质要求。成为其它地区的税收居民也是满足开曼经济实质法案要求的方式之一。专业人士建议,在开曼注册的红筹企业如果是纯控股公司,不如直接申报成为上市地的税收居民,冲击科创板的话就申报成为中国的税收居民,因为反正子公司都在境内纳税。申报成为中国的税收居民的好处是,不用管经济实质法案,也就不用再招人、租房子以满足经济实质法案要求。

税收居民

北京盈科(上海)律师事务所高级合伙人王桦宇介绍,税收居民是一个专用概念,自然人和企业均可成为税收居民。一般说来,在我国注册的企业都是我国的税收居民,需要向我国税务机关申报纳税。注册地不在我国,但是在我国有常设机构,在境内开展实际经营活动的,也必须按照相关税法规定申报纳税。具体到红筹企业,其在境内注册的子公司、孙公司是我国的税收居民。但是在开曼搭设的法律架构,例如在开曼设立的控股公司不是必然成为我国的税收居民,但是可以自愿申报成为我国的税收居民。

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